В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью выше 90%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом. В том числе и мне, и подписчикам моего телеграм-канала про инвестиции.

Длинные ОФЗ между 13% и 14%

Доходности по длинным ОФЗ вплотную подбирались к 14%, но слегка откатились. Это не означает, что не удастся дойти до 14%. Минфин давит аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов давать их под 12–13%, когда ставка 16%, хотя оптимизм постепенно растворяется.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Если Вы считаете, что во вчерашней коррекции российского фондового рынка виноват СБЕР, разочаровавший инвесторов недостаточно высокими дивидендами, то прошу минуточку внимания.

Как Вы думаете, что объединяет все коррекции индекса МосБиржи за последние 9 месяцев (см. график)?

👉 Все эти коррекции проходили на фоне заседаний ЦБ, вечно угрожающего поднять ключевую ставку.

( Читать дальше )

Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу.

I>
Меняется ли стратегия с увеличением суммы активов? (Ликвидность становится критичнее для минимального размера позиции, как минимум) Есть ли сейчас акции, которые купил бы концентрированно с целью увеличения портфеля в 3-4 раза, если бы его размер был в 10 раз меньше?

Никаких таких иксов я щас не вижу. В целом подход конечно меняется, меньше 10% депозита мне ничего не интересно, по хорошему даже 10% портфеля, по мне нет смысла брать бумаги меньше 10% портфеля в целом. Но моя минимальная позиция щас — 10% депозита, и задирать еще не хочется из-за издержек экстренных ликвидаций. А уже надо, держал бы 15-20% депозита.

II>
Вуш держится плохо. Боишься введения значительных ограничений на самокаты?

( Читать дальше )

Про коррекцию вроде бы рано. Наши индексы PRObonds IPO не растут всего 15 дней, с 8 апреля. За это время в них добавилась 1 позиция – акции Займера.

Но мы слышим про скорый выход на биржу акций МТС Банка и видим, что вчера Индекс МосБиржи совершил самое крупное однодневное снижение за 2 месяца. Если предложение IPO-акций увеличится (к этому идет), а фондовый рынок в целом даже просто забуксует, индексы IPO могут оказаться в неприятной просадке.

Волатильность свойственна рискованным инструментам. Риск и в том, что IPO-бумаг мало, это невысокая совокупная ликвидность и слабая диверсификация. И в том, что IPO-компании – часто компании некрупные, с невысокими кредитными рейтингами (если они есть) и развивающимся качеством бизнеса. Инвесторов в ВДО (где ряд из IPO-компаний присутствует) огорчениями от подобных эмитентов не удивишь.

( Читать дальше )

24.04.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день бодрой красной свечкой, пробив свои новые поддержки (на сегодня — 3451, 3456 и 3469) и закрывшись ниже. На вечёрке пробитые поддержки тестились снизу, однако сегодня вероятен новый тест снизу пробитых поддержек: отбой отправит нас в более глубокую коррекцию с ближайшими целями в виде локальных поддержек на 3428 и 3400 (на утро), а в случае пробоя и этих поддержек мы поедем к основным трендовым поддержкам (на сегодня 3313, 3301 и 3287).

Возврат с ретестом выше новых поддержек даст сигнал на окончание коррекции и продолжение роста с ближайшими целями на сегодня 3549, 3622 и 3659.
Обновление лоя 18.04 может сигнализировать о коррекции более старшего таймфрейма, но пока ситуация видится управляемой. Основная причина коррекции — пролив в сбербанке на факте озвучки дивов. Явление частое и как правило — недолгое. Другие тягловые лошадки рынка чувствуют себя более-менее комфортно, все бумаги, включая сбер, пока держат свои поддержки и уже сегодня могут снова вернуться к росту, если мы вернём себе свои новые поддержки.

( Читать дальше )

 Доброе утро! Рынку не понравились дивиденды Сбербанка ( ну очень капризные), а почему не понравились?  Мне нравятся например 


( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Про машины
— Китайцы троллят американские власти
— Опять всё пропало
— Сбер подорвал Financial Times



Доброе утро, всем привет!

Вот проснулись сегодня и были в очередной раз удивлены/не удивлены поведением сограждан.



( Читать дальше )

Ладно я, ныне такие люди как Буфет, Джимсы Даймоны и прочие лудоманы стали говорить что это казино. 
Ну конечно же это так!
Любая спекуляция это в принципе обман. Кто знает и почему что то должно столько стоить?..  
Если раньше п/е или же п/с. Может быть даже fcf + дисконтирование потоков и прочая лабуда о которой Тимофей и мозговики на телеге пытаются втереть за какие то жалкие 2000р в месяц играют какую то роль?.. Конечно же нет!
В казино либо есть фарт(тренд) либо тупо удача. 
Линии уровни каналы радиоволны рсай и прочие обьяснения закономерностей типа должны работать. Но за 12 лет трейдинга я понял что все это, всё, мать вашу, включая фундамент работает максимум на 20 процев. 
В казино надо ждать ситуации, которые бывают не так часто примерно раз в 2 года то есть: ковид, сво, госдолг, мобилизация, отказ от доллара, некуда деть нефть и гас. Остальное это мастурбация на график. 
Вы можете не согласится со мной в коментах

23 апреля Сбер рекомендовал дивиденды, а акции упали. Разбираемся, что с ними делать.

☄️ Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене.

Дата закрытия реестра  — 11 июля. Все в рамках прогноза. На дивиденды Сбер направил 50% чистой прибыли.

Текущая динамика прибыли ведет Сбер к 1 581 млрд руб. в 2024 году против 1 512 млрд руб. в 2023 году.

📈 Справедливая оценка Сбера

Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.

Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии автоследования бумага тоже есть.

Поздравляю всех, кто держит акции Сбера с дивидендами! Подпишитесь и читайте больше обзоров у меня в профиле!

Друзья, подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики: https://t.me/Vlad_pro_dengi

Переходите и читайте мои свежие обзоры других финансовых компаний на российском рынке: 

( Читать дальше )

1. 3460 продавили

2. 3440 удержали

3 Рассматриваю это как возможность усилиться

4. Если завтра держим зону  3426-38 — то можно стартовать на 3530

5. Слабым рукам тут не место

6. До 3680 доедут не все

7. Остальное шум

8. Закрытие месяца жду выше

9. Скоро жду хороших новостей

10. Удачи